VOB Analiz,VOB Al-Sat Tahminleri

30 Ocak – 3 Şubat Haftalık Euro/USD ve Altın Analizi

Yunan medyasında yer alan haberlere göre, cumartesi gün siyasi parti liderleri ve bakanlar kurulu ile yaptığı toplantıda ülkenin içinde bulunduğu kritik duruma dikkati çeken Papadimos, bu konuda son aşamaya gelindiğini belirtti. Ayrıca “PSI ve yeni yardım paketiyle ilgili anlaşma Çarşamba’ya kadar tamamlanmazsa, Yunanistan’ın 20 Mart’ta gerçekleştirmesi gereken 14,5 milyar Euro’luk tahvil takasıyla ilgili ödemenin yapılması için yeterli zaman kalmayacak açıklamasında bulundu. Bu da, treni kaçırdığımız anlamına gelecek. Böyle bir gelişme Yunanistan’ın iflası olacaktır” dedi.

EUR/USD

EUR/USD paritesinin son iki haftalık performansını incelediğimizde 1,2620 seviyesinden başlatılan yükseliş hareketinin 1,3233 seviyesine kadar devam ettiğini ve bu süreç içerisinde paritenin çıkışını sağlayan faktörlerin ise makro-ekonomik haberlerden kaynaklandığını görmekteyiz. İlk olarak yeni yılın ilk ayında borsaların psikolojik olarak yükseldiğini ve bu nedenle de özellikle ABD ve Avrupa borsalarında ciddi bir çıkış yaşandığını görmekteyiz. Diğer taraftan da özellikle Avrupa ülkelerin başarılı geçen tahvil ihalesi ile IMF’n Avrupa ülkelerine yardım edebiliriz tarzında yapmış olduğu spekülatif haberler Euro’nun değerlenmesine neden oldu. Ayrıca ABD borsalarında yaşanılan yükselişlerin Dolar Endeksini güçsüz bırakması ve bu nedenle de Dolar’ın değer kaybetmesi paritenin çıkışı için katkı sağladı. Yani genel olarak baktığımızda Ocak ayı Euro için olumlu, Dolar için olumsuz geçti. Peki dış kaynaktan bu kadar olumlu haber gelmesine rağmen neden piyasalar hala daha karamsar. Jp Morgan, Goldman Sachs, Citibank, UBS, Commerzbank, Unit Credit gibi çok önemli kuruluşlarının analistlerinin yapmış olduğu açıklamalara baktığımızda özellikle EUR/USD paritesindeki yükselişlerin satış fırsatı olduğunu, bunun nedeni olarak Avrupa bölgesindeki krizin devam edeceğini ve bu krizle birlikte Dolar’ın daha cazip bir seçenek olduğu görüşünü belirtmiş olmalıdır. Bunun dışında Özellikle kredi derecelendirme kuruluşlarının Avrupa ülkelerinden bazılarının kredi notunu düşürme düşüncesi bu karamsarlığı teyit etmektedir. Kredi derecelendirme kuruluşlarından Fitch’in Ocak ayının bitimine yakın bazı Avrupa ülkelerinin kredi notunu düşüreceğiz tarzında bilgi vermesi özellikle bu haftanın ilk iki günü bu tarz bir haberin gelebilme ihtimalini de güçlendirmektedir. Temel faktörlerin paritedeki hareketlere son iki haftadır tesir ettiğini ve bu hafta da edebileceği beklenilmektedir. Bu yüzden de teknik seviyelerin esneme paylarının olabileceğini ve belirli kritik seviyelerin geçilmesi durumunda teknik göstergelerin hemen değişmeyeceğidir. Gelelim teknik göstergelerin paritenin seyrine etkisine. Yaptığımız uzun vadeli analizlerde genellikle EUR/USD paritesindeki yükselişlerin satış fırsatı olduğunu ve bu yükselişlerin sadece tepki niteliğinde olduğunu belirtmemizdir. Ancak son 2 haftalık EUR/USD paritesinin yükseliş performansı acaba paritenin 1,32 ile sınırlı bir yükseliş değil de daha da yukarılara doğru bir atak başlatacağı mıdır sorusunu da beraberinde getirdi. Bu yüzden de özellikle bu hafta 1,3270 direnci paritenin seyri açısından önemlidir. Dönüşün ilk sinyalleri paritenin bu seviye altında kalması ile gerçekleşecektir. Eğer parite 1,3270 direncini geçemezse sert satışlara hazırlanmalı ve 1,24 seviyelerin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Diğer bir strateji ise paritenin 1,3270 direncini geçmesi durumudur. Bu stratejinin gerçekleşmesi uzun vadeli beklenti olan düşüşleri değiştirecek mi sorusuna da güçlü bir şekilde hayır diyebiliriz. Ancak sadece tepki yükselişlerin seviyeleri değişmiş olacaktır. Eğer parite 1,3270 direncini geçebilirse parite 1,3410 ve 1,3550 direncine kadar çıkış gerçekleştirebilir. Ancak bu ihtimali sadece paritenin 1,3270 direncini geçmesi durumunda düşünmemiz gerekmektedir. Bu dirençlerin öncesinde çok güçlü ve kritik bir direnç olan 1,3270 seviyesine dikkat etmek gerekmektedir. Genel görünüme baktığımızda günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3535 direncin üzerinde günlük kapanış yapmadığı müddetçe paritede uzun vade de düşüşlerin devam edeceğidir. Uzun vadeli analizimizi bu şekilde bitirirken kısa vadeli analizimize geçmek istiyoruz. Parite de son iki haftalık yükselişi dikkate aldığımızda ve yaklaşık 610 pipslik bir yükselişi gördüğümüzde bu yükselişlerin muhakkak tepki satışlarına maruz kalması beklenilmektedir. Bu yüzden de paritedeki kısa vadeli tepki satışına dikkat etmek gerekmektedir. Peki bu düşüş nereye kadar sürebilir sorusuna ise önemli bir destek olan 1,3020 seviyesine kadar geri çekilme gözlemlenebilir. Bu desteğin kırılması durumunda ise yeni hedef 1,2858 olarak belirlenmiştir. Beklenilen olası tepki satışlarından sonra da paritenin orta vadeli seyrinin ne yönde olacağına bu satışlar karar verecektir. Teknik ve temel analiz olarak yoğun bir haftanın içerisine girmiş bulunmaktayız. Özellikle ayın son iki günü makro-ekonomik haberler paritenin seyrinde ciddi bir hareketlenmeye neden olacaktır. Bu haberlerden en önemlisi de kredi derecelendirme kuruluşlarının Avrupa’nın bazı ülkeleri hakkında kredi notu düşürüp düşürmemesidir

ALTIN

Sarı maden ile ilgili ayı piyasasına girdi tarzındaki haberler altın fiyatlarının 1530 seviyesine düşmesi ile başlamış ve hala daha devam etmektedir. Altın ile ilgili yapmış olduğumuz analizlerde 1530 dolar seviyesinden itibaren yükselişlerin devam ettiğini ve yükseliş trendi içerisinde bu çıkışlarını devam ettirme niyetinde olduğunu belirtmiştik. Bunlara ilaveten FED’in faiz artırımı süresine kadar bu çıkışların devam edeceğini söyleyerek aslında altın fiyatlarının uzun vadede boğa piyasasına devam edeceğinin sinyallerini de belirtmiştik. Geçen hafta FED’in sürpriz bir şekilde faiz oranlarındaki artışın 2013 yılından 2014 yılı olarak değiştirmesi altın fiyatlarının yükselişinin uzun vadede devam edeceğini teyit etti. Her ne kadar yaşanılan yükselişlerde kar satışları gözlemlense de bu düşüşlerin tepki niteliğinde olduğunu ve yaşanılacak olası düşüşlerin alış fırsatı olacağını söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak yükselişlerin devam edeceğini ancak altın fiyatlarının 1770-85 seviyesi arasında gelebilecek kar satışlarına dikkat etmek gerekmektedir. Bu aralığın fibonacci fan içerisinde olduğunu ve yaşanılacak kar satışların fibonacci fan’ın alt kanal noktası olan 1600 dolar seviyesine kadar sürebileceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer sarı maden kendisini 1800 dolar seviyesinin üzerine çıkartırsa yeniden 1920 ve daha sonradan 2040 dolar seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Bu hafta özellikle kar satışlarına dikkat etmek ve mevcut long pozisyonlarını yaşanacak olası kar satışlarından korumak gerekmektedir. Uzun vadeli beklentimiz olan yükseliş düşüncemizin devam ettiğini ve bu yüzden de yaşanılacak olası kar realizasyonların alım fırsatı olduğunu yinelemekte fayda var. Beklentilerimizin değişmesi için altın’ın 1550 dolar desteğini kırması gerekmektedir. Bu destek üzerinde 2040 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Global Ekonomik Takvim

Pazartesi

  • 07:00   EUR                İtalya İşletme Güveni
  •              EUR                İspanya İşletme Güveni
  • 12:00   EUR                İşletme ve Tüketici Anketi
  •              EUR                Alman CPI (Aylık)
  • 15:30   USD               Kişisel Gider (Aylık)
  • 15:30   USD               Kişisel Gelir (Aylık)
  • 15:30   USD               Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık)
  • 18:30   USD               3-Aylık Hazine Bonosu İhalesi
  • 23:45   NZD               Yapı Uygunlukları (Aylık)

Salı

  • 01:15   JPY                 İmalat PMI
  • 01:30   JPY                 Ev Satışları (Yıllık)
  • 01:30   JPY                 İşsizlik Oranı
  • 01:50   JPY                 Endüstriyel Üretim (Aylık)
  • 02:01   GBP                GfK Tüketici Güveni
  • 02:30   AUD               Özel Sektör Kredisi (Aylık)
  • 02:30   AUD               NAB İş Güveni
  • 07:00   JPY                 Konut Başlangıçları (Yıllık)
  • 09:00   EUR                Alman Perakende Satışı (Aylık)
  • 09:00   CHF                Tüketim Göstergesi
  • 09:45   EUR                Fransa PPI (Aylık)
  • 09:45   EUR                Fransız Tüketici Harcaması (Aylık)
  • 10:55   EUR                Alman İşsizlik Değişimi
  • 10:55   EUR                Alman İşsizlik Oranı
  • 11:00   EUR                İtalya PPI (Aylık)
  • 11:00   EUR                İtalya Aylık İşsizlik Oranı
  • 11:30   GBP                Mortgage Onayları
  • 11:30   GBP                Bireyler İçin Net Borç Verme
  • 11:30   GBP                M4 Para Kaynağı (Aylık)
  • 12:00   EUR                İşsizlik Oranı
  • 15:30   USD               İstihdam Maliyet Listesi (çeyreklik)
  • 15:30   CAD                RMPI (Aylık)
  • 15:30   CAD                GDP (Aylık)
  • 15:30   CAD                IPPI (Aylık)
  • 16:00   USD               S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık)
  • 16:45   USD               Chicago PMI
  • 17:00   USD               Tüketici Şartları
  • 18:30   USD               4-Haftalık Hazine Bonosu İhalesi

Çarşamba

  • 00:30   AUD               İmalat PMI
  • 02:00   AUD               HIA Yeni Ev Satışları (Aylık)
  • 02:30   AUD               Ev Fiyat Listesi (çeyreklik)
  • 03:30   JPY                 Ortalama Nakit Kazançları (Yıllık)
  • 07:30   AUD               Ticari Mal Fiyatları (Yıllık)
  • 09:00   GBP                Ulusal HPI (Aylık)
  • 10:15   CHF                Perakende Satış (Yıllık)
  • 10:30   CHF                SVME PMI
  • 10:50   EUR                Fransız PMI
  • 10:55   EUR                Alman İmalat PMI
  • 11:00   EUR                İmalat PMI
  • 11:30   GBP                İmalat PMI
  • 12:00   EUR                CPI (Yıllık)
  • 14:00   USD               MBA Morgage Başvuruları
  • 15:15   USD               ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği
  • 17:00   USD               ISM İmalat Fiyatları
  • 17:00   USD               Yapı Masrafı (Aylık)
  • 17:00   USD               ISM İmalat İndeksi
  • 17:30   USD               Benzin Stokları
  • 17:30   USD               Ham Petrol Envanterleri
  • 23:45   NZD               İşsizlik Oranı
  • 23:45   NZD               İstihdam Değişikliği (çeyreklik)

Perşembe

  • 00:00   USD               Yurt İçi Araç Satışları
  • 01:50   JPY                 Mali Taban (Yıllık)
  • 02:00   NZD               ANZ Emtia Fiyat İndeksi (Aylık)
  • 02:30   AUD               Ticaret Dengesi
  • 02:30   AUD               Yapım İzni (Aylık)
  • 09:00   CHF                Ticaret Dengesi
  • 11:30   GBP                Yapı PMI
  • 12:00   EUR                PPI (Aylık)
  • 14:30   USD               Rekabetçi İş Kesintileri (Yıllık)
  • 15:30   USD               Devam eden İşsizlik Başvuruları
  • 15:30   USD               Birim Emek Maliyetleri (çeyreklik)
  • 15:30   USD               Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik)
  • 15:30   USD               İstihdam Talepleri
  • 16:00   USD               Chicago Fed Başkanı Evans ın Konuşması
  • 16:45   USD               Bloomberg Tüketici Güveni
  • 17:00   USD               Fed Başkanı Bernanke Tanıklığı
  • 17:30   USD               Çoklu Dünya Endeksi Tabloları
  • 18:30   USD               Zincir Mağaza Satışları (Yıllık)
  • 23:45   NZD               Ziyaretçi Varışları (Aylık)

Cuma

  • 00:30   AUD               AIG Servisleri Listesi
  • 02:15   USD               FOMC Üyesi Fisher Konuşması
  • 06:05   USD               Moster Çalışan Endeksi
  • 10:50   EUR                Alman Servisleri PMI
  • 10:55   EUR                Alman Servisleri PMI
  • 11:00   EUR                Hizmetler PMI
  • 11:30   GBP                Hizmetler PMI
  • 12:00   EUR                Perakende Satış (Aylık)
  • 12:00   EUR                İtalyan CPI (Aylık)
  • 14:00   CAD                İşsizlik Oranı
  • 14:00   CAD                İstihdam Değişikliği
  • 15:30   USD               Özel Tarımdışı Ödemeler
  • 15:30   USD               İşsizlik Oranı
  • 15:30   USD               Tarım Dışı İstihdam Değişimi
  • 15:30   USD               Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık)
  • 17:00   USD               ISM İmal Olmayan İndeks
  • 17:00   USD               Fabrika Siparişleri (Aylık)
Sosyal Ağlarda Paylaş:
  • Facebook
  • Twitter
  • FriendFeed
  • Google Bookmarks
  • Google Buzz
  • email
  • StumbleUpon
  • LinkedIn
  • Add to favorites

Yorum Bırakın

Etiket Bulutu